从投资机会来看◈ღ★ღ，市场对“AI泡沫”的担忧使得AI产业链出现了较大分化◈ღ★ღ，CPO（光模块）等热门赛道的向上行情持续性较低◈ღ★ღ，但不可否认◈ღ★ღ，AI相关的机会仍将会是接下来的领涨方向之一◈ღ★ღ。那么◈ღ★ღ，

　　11月28日◈ღ★ღ，锂电产业链重返C位◈ღ★ღ，对此笔者在此前已进行重点提醒◈ღ★ღ，详情可见《冯柳还在重仓这只锂电股BALLBET全站app◈ღ★ღ！》◈ღ★ღ。与此同时◈ღ★ღ，尽管市场对“AI泡沫”的争论还在延续◈ღ★ღ，但受益于AI需求的半导体产业链同样表现不俗◈ღ★ღ。

　　截至午间收盘（下同）◈ღ★ღ，第三代半导体◈ღ★ღ、半导体设备等相关指数同样领涨A股（见图1）◈ღ★ღ。其中◈ღ★ღ，乾照光电（300102）◈ღ★ღ、希荻微（688173）等一度触及“20CM”涨停◈ღ★ღ，微导纳米◈ღ★ღ、亚光科技◈ღ★ღ、天岳先进花蝴蝶2019直播◈ღ★ღ、京仪装备等纷纷跟涨◈ღ★ღ。

　　消息面上◈ღ★ღ，全球晶圆代工市场正迎来过去十年少见的高速增长期◈ღ★ღ。据DIGITIMES研究报告预测◈ღ★ღ，2025年全球晶圆代工营收将达到1994亿美元◈ღ★ღ，同比增长超过25%◈ღ★ღ。更值得关注的是BALLBET全站app◈ღ★ღ，这一增长态势并非短期现象◈ღ★ღ。报告进一步预测◈ღ★ღ，到2026年市场规模将再增长17%◈ღ★ღ，突破2300亿美元◈ღ★ღ。从长期趋势看◈ღ★ღ，2025至2030年全球晶圆代工市场的年复合增长率将保持在14.3%的高位◈ღ★ღ。

　　对此◈ღ★ღ，有业内人士指出◈ღ★ღ，今年DeepSeek◈ღ★ღ、阿里巴巴等厂商通过技术创新引领国产大模型崛起◈ღ★ღ，大模型token处理量快速增长◈ღ★ღ，国内外云厂商不断加大资本支出◈ღ★ღ，人工智能创新持续推进◈ღ★ღ。展望2026年◈ღ★ღ，AI算力需求持续景气◈ღ★ღ，推动半导体周期继续上行◈ღ★ღ，存储器或迎来超级周期◈ღ★ღ，半导体自主可控有望加速推进◈ღ★ღ。“随着大模型向多模态演进◈ღ★ღ，Al时代数据存储需求呈急剧增长趋势◈ღ★ღ，存储器价格加速上涨◈ღ★ღ，AI驱动存储器行业或迎来超级周期◈ღ★ღ。”该业内人士如是说◈ღ★ღ。

　　当然◈ღ★ღ，端侧AI的机会也不容忽视◈ღ★ღ，该业内人士同时指出◈ღ★ღ，云侧AI算力硬件基础设施仍处于高速成长中◈ღ★ღ，AI眼镜◈ღ★ღ、具身智能◈ღ★ღ、智能驾驶等端侧AI创新百花齐放◈ღ★ღ。对此◈ღ★ღ，本篇文章就不再详细讨论了◈ღ★ღ，股市资深人士边惠宗近期对端侧AI进行了详细讲解花蝴蝶2019直播◈ღ★ღ，大家感兴趣的可以围观◈ღ★ღ。

　　如希荻微◈ღ★ღ，公司的产品覆盖DC/DC芯片◈ღ★ღ、超级快充芯片等多个领域◈ღ★ღ，在AI端侧布局方面◈ღ★ღ，公司敏锐捕捉到AI技术向端侧渗透的趋势◈ღ★ღ，并持续推动芯片产品与AI应用场景深度融合◈ღ★ღ，同时公司已率先推出适配硅负极电池的DC/DC芯片◈ღ★ღ，并成功切入小米◈ღ★ღ、OPPO◈ღ★ღ、vivo◈ღ★ღ、传音等全球知名品牌供应链体系◈ღ★ღ。

　　更重要的是◈ღ★ღ，自2021年起◈ღ★ღ，希荻微锂电池充电管理芯片◈ღ★ღ、端口保护及信号切换芯片等各类产品已进入谷歌的供应链体系◈ღ★ღ，广泛应用于谷歌的移动智能终端设备◈ღ★ღ，涵盖手机和笔记本电脑◈ღ★ღ。

　　微导纳米（688147）BALLBET全站app◈ღ★ღ，国内‌ALD（原子层沉积）设备领域的龙头企业‌◈ღ★ღ，在光伏和半导体薄膜沉积设备市场占据领先地位◈ღ★ღ。在半导体领域◈ღ★ღ，公司已实现‌High-K金属氧化物◈ღ★ღ、‌硬掩膜等关键工艺的量产交付◈ღ★ღ，客户涵盖‌逻辑芯片◈ღ★ღ、‌存储芯片◈ღ★ღ、‌先进封装等多个领域◈ღ★ღ。公司技术突破包括28nm节点High-K原子层沉积设备的国产化◈ღ★ღ，填补了国内空白◈ღ★ღ。‌‌

　　此外花蝴蝶2019直播◈ღ★ღ，亚光科技的产品主要包括半导体分立器件BALLBET全站app◈ღ★ღ、微波电路及组件等军品及安防与专网通信等工程类业务◈ღ★ღ，是军用微波电子领域的龙头◈ღ★ღ；天岳先进专注于宽禁带半导体衬底◈ღ★ღ，是‌全球‌碳化硅（SiC）衬底材料领域的龙头◈ღ★ღ；京仪装备主要产品包括半导体专用温控设备(Chiller)◈ღ★ღ、晶圆传片设备(Sorter/EFEM)◈ღ★ღ、半导体专用工艺废气处理设备(Local Scrubber)等专用设备花蝴蝶2019直播◈ღ★ღ，是晶圆厂辅助设备细分赛道的龙头……

　　值得一提的是◈ღ★ღ，在超级周期即将来临的背景下◈ღ★ღ，二级市场上◈ღ★ღ，多只相关个股已进入上升通道◈ღ★ღ。一般而言◈ღ★ღ，‌个股进入上升通道意味着股价在一段时间内呈现出持续上涨的趋势花蝴蝶2019直播◈ღ★ღ，并且这种上涨趋势具有一定的规律性和稳定性‌◈ღ★ღ。当上升通道确认打开时◈ღ★ღ，在股价回调至支撑位附近时介入◈ღ★ღ，可以获取后续上涨带来的收益◈ღ★ღ。

　　微导纳米就是其中的典型花蝴蝶2019直播◈ღ★ღ。自今年6月下旬探底回升以来◈ღ★ღ，公司持续震荡上行◈ღ★ღ，至今已在上升通道持续了101天BALLBET全站app◈ღ★ღ，尤其是近期更是创下66.66元/股的历史新高（见图2）花蝴蝶2019直播◈ღ★ღ。

　　仅从申万半导体行业来看◈ღ★ღ，百余只成份股已有20只进入上升通道◈ღ★ღ，其中在上升通道持续时间最长的是源杰科技◈ღ★ღ，达138天◈ღ★ღ。据悉◈ღ★ღ，公司是国内领先的光芯片供应商◈ღ★ღ，已建立了包含芯片设计◈ღ★ღ、晶圆制造◈ღ★ღ、芯片加工和测试的IDM全流程业务体系◈ღ★ღ，已实现国际前十大及国内主流光模块厂商批量供货◈ღ★ღ，并最终应用于国内外知名运营商网络及互联网公司数据中心◈ღ★ღ。和微导纳米相似◈ღ★ღ，源杰科技的股价同样于近期创下633.39元/股的历史新高◈ღ★ღ。

　　而在源杰科技之外◈ღ★ღ，在上升通道持续时间超过100天的还有联动科技◈ღ★ღ、江波龙BALLBET全站app◈ღ★ღ、伟测科技◈ღ★ღ、北方华创◈ღ★ღ、芯联集成-U（见附表）◈ღ★ღ。高端晶片核心技术◈ღ★ღ。半导体行业招聘◈ღ★ღ，贝博ballbet体育◈ღ★ღ。ballbet贝博体育◈ღ★ღ。贝博ballbet体育◈ღ★ღ，